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论文写作模式-武汉奇美服饰有限公司融资问题及对策分析

2021-06-28 17:05:14
作者:杭州千明

论文方法介绍-武汉奇美服饰有限公司融资问题及对策分析

  日益完善的社会主义经济市场体制下,国内的一些企业也如鱼得水,迅速发展,并及时的占据了重要的经济地位,在快速发展的同时,也出现了一些比较明显且急需解决的问题,我国企业的发展并不是很乐观,营业额和利润的大幅度下滑,使企业的资金极度短缺,在资金短缺的经济市场中,融资是一个解决问题的方法,因此受到了很多企业的青睐,然而实际的融资过程中也会遇到一些问题,例如:企业自身的原因、行业原因、政策原因等都会成为融资的不顺利因素。

  本文武汉奇美服饰有限公司为例展开叙述和讨论,通过分析奇美服饰融资现状,发现存在的风险和隐患有以下几点:没有足量的技术研发资金投入;抵御各种企业风险能力不足;抵押资产有所限制;风险投资的阻力。并提出解决武汉奇美服饰有限公司融资存在的问题及对策;企业的管理水平有待进一步提升;政府需有相关政策支持;金融机构需要完善相关制度以帮助企业融资业务的授信授权;建立企业协会;建立通畅的企业直接融资渠道。以期能够为相关管理者提供有价值的参考。

  1.1研究背景及意义

  1.1.1研究背景

  中国在考虑到当前形势下的发展形势的同时,建立了具有中国全球性和系统性的社会主义市场经济,同时在世界第二大经济体系中占据重要地位。它来了。在这个阶段,发展已经成为中国经济的重要支柱,在一定程度上它已经离不开中小企业的稳步发展,这是中小企业经济稳步发展的前提。2017年湖北省中小企业数量为225万,比上年增加35万。预计2020年湖北省中小企业数量首次达到240万。中小企业的大量增长显示出强劲的发展趋势。

  在我国,中小企业的发展缓慢的原因,一部分是原因是受到资金的限制。就是因为在这方面存在重要和次要问题。在湖北省的国内贷款担保体系中,中小企业的金融机构合规水平不够明确,担保的类型比较简单。没有昂贵而有效的风险补偿机制。这与国家的具体情况和其他国家的最佳实践相结合,为抵制保修制度提供了有效的对策。

  1.1.2研究意义

  从理论的角度来看,中国研究人员正在对金融担保进行广泛的研究,以分析湖北省中小企业的财务担保在其前人研究成果中面临的困难。本文的理论可以增强财务担保体系的内容,为构建财务担保体系提供理论依据。

  具体而言,完善融资担保体系可以在一定程度上激发中小企业发展的可行性,保证其在国民经济中的稳定性。这是一个小企业。目前的情况充分完善了中小企业的财务保障困境,只是为了有效地理解问题的主要矛盾,为中小企业面临的财务担保问题提供了一个有针对性的解决方案。在这个过程中,我们需要有效地谈论适当的保修困境,确保我们可以在一定程度上有效地使用资金,并保证我们保存目标。通过分析中小企业融资过程中存在的担保体系的不合理性,提出意见,思考改进方法。通过撰写本文,我希望您能够有效地解决与省内小企业的财务担保相关的许多问题。

  1.2国内外研究现状

  1.2.1国外研究现状

  Daniel[Daniel,“Screening vs.Rationing in Credit Markets with Imperfect Information”,American Economic Review,Vol.75,No.4,2018]更加关注小企业贷款机会,银行贷款优于其他形式的贷款,以改善中小企业,管理公司,金融机构和担保机构之间的关系。玛丽亚提出了一种通过金融机构或政府资金为中小企业出口(中小企业出口商)筹集资金的方法,以增加新莱昂的企业销售份额。

  Ryszard[Ryszard,“Informational Asymmetries,Financial Structure andFinancial Intermediation”,Journal of Finace,Vo1.12,2017]确定了中小企业面临资金的障碍和限制。他还赞赏与中小企业贷款的被动性和金融排斥原因相关的某些财务限制的重要性。

  根据Michael[Michael,“Venture Capital Contracting under Asymmetric Information”,Journal ofBanking Finance,(22),2018.]的说法,自项目启动以来,英国的英国创业公司在很大程度上依赖于借款。最小的资本由业主引入。留存收益对初始资金的贡献很小。在管理公司及其所有者的某些特征后,财务杠杆的影响变得明显。这是失败的重要决定因素。

  有上述文献可知,在世界范围内,中小企业的财务担保困境都是非常严峻的问题。专家和科学家已经做出了更多的研究和有用的结论,但仍然存在一些差距。区域一级有几个案例研究。因此,需要改进对现有研究的实用指导。因此,本文选择中国主要经济区之一湖北省作为研究领域,总结文献的观点,并结合具体数据分析国家资金保障困境你是我们正在努力为中小企业创建财务担保体系。

  1.2.2国内发展现状

  在市场经济发展方面,参与获取资金总是不可分割的,有关专家对此事进行了一系列深入研究。

  朱大鹏[朱大鹏,《中小企业融资的特点,难点及解决对策》,武汉金融,2016年第4期。]指出,融资担保确实是联合信用风险的机制。担保的目的主要是针对低评级的中小企业。国家财政担保计划主要是小企业的财务担保。中国金融担保体系的现状主要体现在财务担保体系主要以商业担保人为基础,整体发展不完善,中小企业不完善。

  冯磊[冯磊,《民营经济的金融困境与融资次序》,经济研究2000年第4期。]等仍需要改进国家层面的信用担保管理制度,由于这些行业的发展水平和差异,这一过程的影响非常有限。然后,除了实施一系列信用担保计划并希望进行三对一整合外,我们还需要制定有关监管,金融机构创建和相应合作伙伴关系的政策。国家层面,银行层面和相关担保机构。该模型进一步加强了保证部门。

  潘金华[潘金华,《我国中小企业融资问题实证研究》,金融理论与实践,2015年第3期。]考虑到中国国内制度和条件,国内细节以及中小企业财务方面的商业特征造成的不可控因素,阻碍了进一步发展。在此前提下,相关组织成立,资金得到保障。由于缺乏制度和监督,中国担保人的融资面临挑战。一方面,它在担保人的资金中起着重要作用,另一方面,有必要克服担保金融机构的一些缺点。

  张等人研究分析江苏省南通市中小企业融资信用担保体系,中小企业规模小,劳动条件不稳定,信誉度低,效率低,系统不安全,因为没有抵押资产。很难获得银行贷款。针对南通市中小企业的现状,提出了一些优化措施,允许一些企业通过多种渠道获得财政援助。

  总结上述国家科学家的研究,财政担保困境是由于政府支持不力,银行金融体系不完善,担保机构功能机制不完善,中小企业经济能力有限。它是专注的。

  2相关概念及理论

  2.1融资

  所谓融资,从狭义上讲,就是企业通过一些合理的方法,在详细的预测与决策后获得资金的过程,目的是为了企业的长期发展为企业提供资、扩大经营范围及或者用来偿还债务甚至两者的混合体制。从广义的角度出发,融资就是现金通过不同的方式在金融市场中的流动。

  2.2融资担保的特征

  针对融资担保,进行切实有效的分析,其基本特征具体呈现为:金融性,责任履行的刚性,多元复合性以及相应的责任承担比例。从它的相关业务性上来说,它在很大程度上带有中介性和财务相关的属性,他是以第三方信贷作为基础,在一定条件下为第三方提供担保服务,从而在一定程度上促进融资交易切实有效完成。在融资过程中,融资机构需要满足条件具有几下几点:首先要对需要融资的一方进行切实有效的信用评估。再有,要为信贷出资方提供自己的信用证,并获得自己的信用担保资格。

  2.3信息不对称理论

  经济不对称理论是在上世纪70年代由相关学者提出来的,此理论的提出主要是因为在经济市场中交易双方所获得的信息不是对称的,比如在两者中,获得信息较为多的一方就占据的显著的优势,从而导致了双方的经济活动出现了不平等的现象。在企业融资过程中同样如此,融资双方需要由于双方信息的不完整,影响到财务信息完整度,使得企业贷款难度加大。

  2.4融资风险评估及融资策略

  我国在1982年引入项目融资,该融资是指将特定项目的收益和资产用以归还贷款资金,其中,在基础设施建设领域及相关其他领域有了很多成功的运用。项目融资与普通的公司贷款存在本质上的区别,一般的公司贷款不能通过自身抵扣负债,但是项目融资的项目本身的资金可以用来偿还负债和贷款,因此它在一定程度上来说比一般公司风险更大。此外,由于项目融资的特殊性导致其各项融资风险都存在较大隐患。因此贷款银行需要对项目的建设期、项目的利润和资金流进行切实有效的评估。但就现在的情况而论,现阶段各银行在对项目融资的项目价值评估上仍然有一定的缺陷,需要有更大的提升才能更加有效的评估项目融资的风险,这样才能保证项目融资的实际可实行。根据我国国有银行改制的推进,银行机构正在实施机构收缩、贷款规模收缩、贷款权限收缩以及贷款责任追究的等政策,这些规定的落实使很多企业贷款出现问题,贷款门槛越来越高,贷款手续要求越来越严格,使得改股后的国有银行的间接融资统治地位受到了削弱,一些中小企业因为自身能力不及,往往不能达到银行贷款的预期要求,贷款占比在不断下滑,而对于规模小、资金有限的股份制商业银行、城市商业银行和农村信用社等机构,虽然有意向中小企业贷款,但因受到种种原因限制爱莫能助,很难大幅增加。本文则围绕企业融资所带来的困难进行分析,进而提出相应的解决方案。

  3武汉奇美服饰有限公司融资现状

  3.1武汉奇美服饰有限公司简介

  武汉奇美服饰有限公司于20世纪90年代所创办,位于武汉江岸经济开发区石桥工业园,是中部地区服饰商贸企业中较为有影响力的代表。

  武汉奇美服饰有限公司的主要经营范围包含专业服装设计、生产及销售等。其公司开发的“夺宝奇兵”品牌服饰拥有全权自主知识产权,其主要客户为广大的网购消费者,其设计的服饰主要针对职业、休闲等系列,具有非常强的设计美感和舒适度,其搭配风格也比较符合主流大众审美观念,一直受到广大消费者的喜爱。

  3.2武汉奇美服饰融资现状

  通常情况下,企业融资难的最明显的情况就是银行信贷融资渠道不通畅。武汉奇美服饰在融资方面普遍面临“不公平的待遇”。我国很多企业发展的主要限制条件就是资金链不足以武汉奇美服饰融资为例,他的融资渠道主要是靠内源融资渠道和外源融资渠道两种方式。其中,内源融资渠道包括内源性权益资本融资渠道和内源性债务资本融资渠道,外源融资渠道包括直接融资渠道、间接融资渠道和政策性融资渠道等。面临融资难的问题,武汉奇美服饰如大多数企业一样,自身问题包括企业规模和信用问题,资金安排与运作问题等,外部问题包括政府作用的发挥,以及银行的垄断结构与经济中的摩擦因素过多。而实际上,武汉奇美服饰融资渠道极为有限,基本是靠依赖个人投资、公司内部集资和银行贷款等方式,尽管风险投资、发行股票和债券等融资渠道也被使用,但对武汉奇美服饰的作用仍然很有限。武汉奇美服饰的融资现状现在面临的问题主要分为以下三种:

  3.2.1银行贷款的难度较大

  武汉奇美服饰在需要大规模贷款的情况下无法达到银行贷款的抵押担保条件,使得银行贷款难度加大,再加上银行发放贷款的权限相对有限,特别是一些大型商业银行,经常因为企业的融资相关问题无法对企业进行贷款服务;但相反的是,一些中小金融机构通在对企业融资情况及企业生产经营情况进行评估和预测后,又能为企业提供资金支持。随着国有独资商业银行商业化、股份化的改造和市场化的运作,银行在追求自身利益最大化的同时,也关注到了市场服务意识,逐渐建立起了市场服务规范。但是还是存在一些缺陷,比如相关机制不健全,法律法规保护落实不到位,虽然企业融资业务以法律的形式进行了规定,但是落实起来存在许多问题,组织担保能力与实际事实之间存在一定的落差,真正落实到位也是需要长期循序渐进的结果。多种形式的企业间的互助性融资担保对于企业来说更是雪上加霜。还有就是融资渠道如同山中夹缝非常狭窄,武汉奇美服饰在实际中主要是依赖内部集资、业主投资、银行贷款等融资渠道,其中银行信贷资金仍是武汉奇美服饰融资首要选择。虽然风险投资、发行债券、发行股票等融资渠道也被使用,但因为一些客观因素,我国现阶段针对股权融资并没有得到有效的推广;债务融资对武汉奇美服饰公司来说信贷资金类别也非常单调,贷款需求无法及时得到满足,资料显示武汉奇美服饰的贷款服务因“资金不足”没有得到有效的解决。

  3.2.2缺乏信用度

  企业如同个人,信用度是非常重要的,现如今的市场经济也是属于信用经济,信用度对企业的未来发展有着至关重要的作用,可是我国仍然由一部分企业信用度令人堪忧,根本无法达到银行贷款的要求。其次,我国在信用度上法律还不完善,没有法律武器的支持很难得到法律的保护。在武汉奇美服饰的融资、市场准入和退出过程中,对企业的信用度方面没有高度的重视,使得企业本身也没有完善的相应信用制度。风险投资机构对武汉奇美服饰的投资实际上也少得可怜。据有关资料显示,武汉奇美服饰每年的坏账呈增长势头,远远高出了应有坏账率。因此其只能主要依靠自身的资金积累获得发展,但是由于缺乏支付信心和信用度,每年因信用缺失或资金短缺而造成的经济损失就高达上千亿元。究其原因跟企业经营业绩、缺乏信用度有着不可逃脱的关系。在重新获得信用成本高,有失信于人,没有什么成本的情况下,企业的情况越来越差,企业违约、造假、欺诈都时有发生。出现了“资金缺乏——业绩恶化——信用差——资金缺乏”的恶性循环。面对如此破败的情景,企业为了维持发展,忘记的行业底线与做人的道德底线,破罐子破摔,仅仅以遵循法律道德为底线,严重损伤了公司和企业的形象。失信于人造成的巨额信用成本,如同扼住企业命脉的双手,使得原本在夹缝中求生的企业更是负重前行。

  3.2.3融资一般依赖非正规金融渠道

  由于企业的资产抵押、企业整体信用度不高,所以使得这些企业很难获得正规渠道的金融贷款服务。这些企业因为市场发展需要不得不求助于更加容易获得的商业性的民间贷款渠道。虽然其融资成本远远高于正规渠道的贷款成本,但是在现实情况中往往都是这些非正规渠道的商业贷款拯救企业与水火之中,对比之下,一些企业更加倾向于这些更容易获得的商业贷款。

  4武汉奇美服饰有限公司融资中的问题及原因

  4.1武汉奇美服饰有限公司融资问题

  我国金融体系对企业提供贷款的要求比较高,企业的单笔金额相对比较小,银行需要对企业的资信情况进行全面、深入的了解,对所借出的贷款管理费用较高,承担风险较大,导致商业性银行一般不愿意向企业贷款。以下几点也是企业融资难的问题所在。

  4.1.1技术研发资金投入不足

  武汉奇美服饰有限公司的生存与发展的源动力就是技术成果的研发,只有靠着先进的技术才能在市场中争得一席之地。目前武汉奇美服饰有限公司用于技术研发的资金非常少且来源相对单一,研发部门的资金大多来自留存收益,并且存在投入不足的现象,因此武汉奇美服饰有限公司有可能面临着债务危机。

  4.1.2风险承受有所限制

  武汉奇美服饰有限公司的主要外部融资手段为银行贷款,然而由于企业本身存在的信用度不够,抵押资产不透明,不可估测等原因,大部分的银行为了保证自身的利益,基本上会拒绝为武汉奇美服饰有限公司提供贷款服务。

  4.1.3抵押资产有所限制

  武汉奇美服饰有限公司向银行申请贷款,银行只接受有增值价值的有形资产,但是武汉奇美服饰有限公司的有形资产有限,除了技术、设备、原料等资产外没有更多的有形资产为企业加分,银行在进行贷款评估时,这些原因都会使银行拒绝向其提供贷款服务。

  4.1.4风险投资的阻力

  尽管风险投资的发展对武汉奇美服饰有限公司融资困难有一定程度上的帮助,但因风险投资公司本身的能力有限,风险投资者也不愿意为企业发展去承担贷款的信贷风险,所以大部分风险投资只会服务于特定的行业或者经济部门。

  4.2武汉奇美服饰有限公司融资难的原因

  武汉奇美服饰有限公司一般都是企业规模较小、缺少资金、承担风险较大、筹集资金能力较低、资金来源渠道窄,比较容易出现资金周转困难,再加以自身管理模式与经营方法容易存在不足和漏洞,很容易形成一个恶性循环。再加以很多企业资金管理者素质较低、财务制度不健全、缺乏人才,这些不规范导致了自身很难过的金融机构的支持。以下几点原因也容易导致企业融资难

  4.2.1企业自身的原因

  武汉奇美服饰有限公司信用度不高,有形资产也有限公司本身对于企业信用制度的重视度不够,使得企业在融资过程中出现了信用低无法贷的恶性循环。这使得武汉奇美服饰有限公司在融资贷款的问题上雪上加霜,从而进一步的导致企业的资金匮乏,使得企业的生产经营发展受到极大的限制。我国大多数私营企业或合伙企业,由于管理水平有限,经营风险大,坏账率逐渐升高,使得金融机构对企业的风险评估无法明确,导致很多金融机构放弃对这类企业的贷款服务,再者,一些企业的有形资产占小部分,导致金融机构放弃这了贷款服务。企业人才匮乏。在我国很多的企业领导层未能对企业及时的制定发展方案,建立完善的适应市场经济发展的相关制度,导致一些先进的企业发展观念没有被企业及时的采纳,进而导致了企业的人才流失,技术流失,这些问题加大了企业的融资发展的难度。

  4.2.2受到融资环境的制约

  在我国相应的企业的中小金融机构变得相对较少,而企业贷款的风险越大,费用相对较高,所以很多中小金融机构都不喜欢中小客户。在企业向银行提供贷款的时候,银行往往会对企业偿债能力进行评估,希望企业有较大的能力偿还贷款,一般情况下,企业向银行贷款的数额越大,银行的回报利润也就越大,所以银行经常会对企业资产不可评估、企业信用度差、企业贷款偿还能力不明确的企业隐瞒其贷款能力,不愿意为其提供贷款服务,另一方面,我国企业信用担保体系有待健全,如果缺少完整的企业信用担保,银行觉得缺乏保障,也就不会向企业提供相应的贷款服务。

  4.2.3企业的运作不规范

  由于武汉奇美服饰有限公司在治理结构结构、运作方式还存在着一定的不足和漏洞,因此企业的关联交易相对复杂,企业对外的财务信息还缺乏一定的规范性,且资信度较低,存在严重的信息不对称现象,因此构成了企业融资瓶颈问题。从降低信贷资金管理风险的角度来看,要求第三方提供抵押贷款信用担保的作用是一致的,在效果上以避免或减少银行信贷资金安全的损失,但如今,要素市场不发达,作为抵押贷款的资产,如房地产、房产和其他固定资产、流动资产、在进入拍卖中,转让程序将被许多制度因素所阻挡、而转换成本高,极大地限制了该抵押物品的流动性,使得抵押品难以转换成为金融部门的现金流人,企业提供担保也会处于劣势,例如固定资产、土地、房屋抵押财产不足,流动资产很容易改变形状的生物量,无形资产难以量化,难以满足要求的财务部门。所以企业很难通过抵押获得发展所需资金

  4.2.4较低的财务管理水平

  由于武汉奇美服饰有限公司的经营规模较小,企业本身的发展结构具有不稳定性,因此就导致了企业内部的财务管理制度不稳定,不规范。导致银行对企业的各方面能力评估出现错误判断,所以银行也不愿意对此类企业提供贷款服务。再加上大多数企业财务管理制度不够完善,企业的资金流动、生产经营等等情况都有不清晰不明确的情况,所以导致企业的融资贷款难上加难。企业一般是以自有资金为基础,但由于规模较小,结构框架不稳定等原因、都会导致金融机构对企业贷款能力的误判。一些通过民间金融机构进行融资贷款的企业,由于需要支付高额的利息,导致企业经营的成本增加,利润相对减少,有些企业甚至为了偿还这类高额的贷款服务使得企业本身的发展举步维艰。

  4.2.5外部环境因素

  主要表现在以下几个方面:

  (1)信贷歧视,由于武汉奇美服饰有限公司信用率低,银行考虑到贷款风险以及这类企业的经营利润增长有限,宁愿向一些经营效益差但贷款偿还能力较强的国有企业进行贷款服务,久而久之这也就形成了一种信贷歧视。

  (2)企业融资渠道少,我国颁布的《公司法》中,相关规定明确表明,不得向以自然人为发起的单位进行融资,这些规定提高了企业融资的门槛,对一些融资企业做出了严格限制,导致企业无法通过这种融资方式来融资,使本来就狭窄的融资渠道更是绝地求生,艰难前行。

  (3)政策扶持力度小,在国外,国家通过相关法律对企业融资采取各种优惠政策,从而对他们进行扶持,并且为他们担保;而我国这方面的机构还不健全,从各国的经验中看,一个企业要想健康的发展,就离不开政府、金融、财政等方面的政策扶持,同时社会中介组织各方面的中介支持也是非常必要的。而我国对此还未达到成熟阶段。

  5武汉奇美服饰有限公司融资问题的对策分析

  对于武汉奇美服饰有限公司而言,决定什么时候融资是企业需要考虑的关键因素,企业要积极寻求和把握各种有利时机,充分发挥企业的主观能动性。企业的管理者要有超前的预见性,对国内外宏观经济形势、政治环境等进行及时的了解,以便寻求最佳的融资事件。另一方面,企业在寻求融资前,要决定采用何种融资方式,资金需求量是多少,从而结合自身实际情况以及融资难度确定融资规模。对银行而言,可以建立交易型银行或关系型银行。交易型银行业务模式是一个重要的融资模式,Scott E.HEin et al.讲交易型银行业务模式一般都是有上级领导通过集体讨论,根据信用评分模式对客户进行评估,从而决定是否接受客户的过程模式,通常情况下,交易性银行业务模式会根据服务对象采取不同的对待措施,对于可以带来巨大利润的大型客户,银行一般会实行较大的利润优惠,而对于利润较低的小客户,利润优惠远远不及大型客户,可能还会收取较高的服务费降低服务水平。还有一种关系型银行业务,所谓关系型银行业务其实就是与客户建立良好的关系,通过获取特定客户专有信息与同一客户进行长期或多方面的沟通后评估其盈利性,从而决定是否提供融资服务。由此可见要整体上改变企业融资难的问题。需要一个长期的改变过程。

  5.1企业自身提升管理水平

  企业要从内部自身的融资环境做出有效的改进策略。要真正解决融资难这个大难题,首先就是需要树立良好的企业形象,做到以信取资,同时企业还有进一步完善自身管理条例、治理结构,加强诚信意识,提高和完善企业内部财务管理体制,加强企业经营管理者、经营者的素质,在结合自身企业的实际情况,在国家的政策支持下,寻求有效的融资方式,并提高企业管理层对于融资贷款的认知,为企业本身寻求更长远更稳定的适合自身条件的融资方式,从而有力的推动企业本身的发展,企业领导者应有更加长远的目光,看清现阶段市场经济企业信用是企业发展不可或缺的重要条件,及时的建立相关的企业信用制度,为企业谋求更规范的长远发展。

  5.2政府出台相关扶持政策

  政府对企业的扶持对企业的发展来说同样重要,企业的融资问题具有一定的特殊性,很多地区、国家的政府职能部门和立法机关对于企业的融资问题都会给予很多的扶持,从而为企业在融资和发展过程中得到保障,形成相对完善的、适合的企业发展的法律保证系统、政府部门扶持以及财政支持相结合的系统,才能给企业的发展提供融资的环境支持。政策性金融是指国家以国家信用未基础,通过直接或者间接引导,运用特殊的融资手段,严格按照国家法律法规限定的业务范围和管理对象,执行和配合国家特定的经济和社会发展政策,从而进行的一种特殊的融资行为。这是所有保单贷款标准上的意义,都有具体的政策意向的存款、投资、担保、折扣、信用保险、存款保险、利息补贴等一系列特殊融资行为总成。在现代市场经济发展的形势中,市场机制发挥的作用是有限的,不能解决所有问题,复杂的市场环境会受到各种因素的影响,出现“市场失灵”的情况,而对于金融资产配置失衡,只有政府出面通过创立政策性金融机构加以校对,从而实现资源配置的经济效益和社会理论相统一。政策性金融决定了其独特的功能,在企业融资中应发挥的特殊作用。

  5.3完善的金融机构对企业融资业务的授信授权制度

  由于金融机构对于企业融资业务的审核过于单一,仅以企业的有形资产等条件作为企业贷款的考核标准,导致金融机构对于企业的贷款偿还能力的评估过于单一,同时,金融机构夜莺建立相应的考核标准,对于经营状态良好,企业运行规范,企业运行利润稳定,企业信用度良好,竞争力较强的企业进行贷款服务,从而引导绝大部分企业进行更加规范的经营和建立更好的企业信用度。

  5.4建立企业协会

  企业协会的建立能够使企业间的信息更加流通,对于企业来说是互利互助的。一方面,在协会中可以为企业提供经营所需要的信息,另一方面,协会之间可以相互沟通交流经验、技术、人才管理资金等信息并且提供场所和条件。协会或者联盟之间应该相互协作,共同进步,实行企业互助,比如资金充足的企业可以为资金欠缺的企业提供资金支持,技术先进的企业可以和大家分享技术经验,同时协会之间还可以相互担保,促进共同发展。这种协会的建立,一方面能提高企业获得银行贷款的成功率,避免了企业在非正规融资渠道中得损失,间接的加快了企业的发展速度。另一方面,这种协会所提供的技术、人才、管理模式的交流,直接的加快了企业的生产发展,提高了企业的管理水平,间接的促进了国内企业技术的改革和创新。

  5.5建立通畅的企业直接融资渠道

  直接融资比间接融资更加适合企业的发展。企业自有资本的数量和质量是企业融资能力的有力保障,如果企业能够成功摆脱财政赤字的问题,就证明企业的运营发展方式可取,在此基础上,企业也应大力发展风险投资和二板市场,提高债券市场机制,充分发挥企业投资公司和风险投资基金,吸引民营资本的投入资金,为企业发展添砖加瓦。近年来,许多学者从融资环境、融资政策和融资渠道做很多不同的分析并提出了对策,理论界和企业界把研究主要集中在国外成功的资本市场运作上,美国的NASI AQ市场带极强的财富效应和仿效效应,国内许多学者们一直积极倡导二板市场的开放,风险投资,完善风险投资退出机制,降低市场准人的资本金要求和盈利年限要求,但要从中国的国情出发,结合企业的现状,设计出符合中国企业发展筹资机制,应该严格上市企业的管理机制,拓宽条件下的技术含量高、有潜力的企业股权融资渠道。

  5.6改善企业融资的宏观政策环境

  第一点,发展自身信用较高的政策性担保机构,即其信用能力要大于其本金若干倍,以此来为企业的银行贷款提供担保。信用担保机构包括履约的意愿和能力表现,在这两方面合作的前提下,而担保机构其备充足的资金实力和较高的识别防范风险能力是与银行合作的基础,建议政府有关部门在政策上支持企业融资担保,建立资金补偿机制由政府出资股权担保机构,提高它的力量,让其在特殊政策保障服务下来承担政府需要支持工业企业融资提供担保服务。同时,国家应设置一些相应的鼓励、优惠等政策,保证担保机构的资本扩张。

  第二点,政府应在政策上保证担保机构的风险补偿的降低,彻底完善风险补偿机制,提高国家对担保机构的鼓励力度。其次,创新保险业务,建立再保险业务系统,将再保险和保证产业联盟、担保机构承担担保责任,担保机构在承担担保责任的同时,将已承担风险按照一定比例进行再保险,然后由再保险制度做为部分风险。

  第三点,国家应建立风险有限的补偿基金,以降低担保机构的风险。

  第四点,从根本上解决企业信贷的信誉问题,提倡并监督企业建立完善有效的企业信用管理制度,提高企业贷款人的信用意识,政府也应当建立完整的社会信用体制,从而降低担保机构的贷款风险。目前国家应该在建立信用管理法规和企业诚信服务体系这两个系统功能的基础上,提高贷款失信企业的成本,整治社会企业信用环境,从而达到引导企业提升自身的贷款信誉的目的。

  第五点,政府应鼓励金融机构、担保机构和企业之间达成长期稳定的合作关系,,出台相应鼓励政策,鼓励银行、金融机构和担保机构与企业长期合作,促使企业达到相应担保机构的贷款要求,提升企业的贷款信誉,为企业的贷款融资之路打开绿色通道。此外,相关金融机构要更新观念、找准定位并与担保机构加强合作,探索开拓低于企业理财的新业务的增长点,共同进退,合作发展壮大。